Интрига от ВТБ

Сегодня ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) прямо-таки взбудоражил небольшую, но наиболее продвинутую часть белорусских вкладчиков (депозитян) вот этой, неприметной на первый взгляд новостью.

Прочитав эту новость, несведущие просто пожмут плечами. "Что такого интересного может быть в открытии допвзносов на вклад в белорусских рублях с номинальной ставкой 1 (один) процент годовых?" - спросят они.

А вот что.
[Spoiler (click to open)]

Дело в том, что как раз с 17 по 20 января 2018 г. в ВТБ можно было открыть вклад "Лояльный клиент" в BYN под рекордно высокую в этом году ставку 16,8%. Это очень хитрый вклад, который согласно условиям, о которых я писал ранее, открывается только при наличии у клиента действующего вклада «Удобный». Пополнить "Лояльный клиент" тоже можно не напрямую, а только путем безналичного перечисления с вклада «Удобный». Это означает, что если закрыта возможность внесения дополнительных взносов на "Удобный", то и "Лояльный клиент" пополнить никак нельзя.

Таким образом, возобновление допвзносов на "Удобный", который открывался с 17 по 20 января 2018, многие восприняли как сигнал о том, что можно вносить допвзносы на "Лояльный клиент" под 16,8%.

Увы, вынужден разочаровать: допвзносы на "Лояльный клиент" под 16,8% остались закрытыми.

Тогда зачем же ВТБ открыл допвзносы на "Удобный", если на "сопряженные" с ним вклады "Лояльный клиент" под 16,8% допвзносы остались закрытыми?

Фантазия у нашего народа работает что надо и сегодня я услышал по этому поводу различные версии, которые сводятся к двум основным:

1. Ну может это схема для своих. Сегодня заливают кто надо на "Удобный". Завтра (ну или чуть позже) допвзносы закрывают (чтобы чужаки не нанесли туда денег). Потом послезавтра (или позже) открывают на один день допвзносы на "Лояльный клиент" под 16.8%, сливают с Удобного. Профит!

2.Может ВТБ думает, что какой-нибудь лох занесет много денег на "Удобный" под 1% годовых, надеясь что допвзносы на Лояльный под 16,8% откроют, а их не откроют! ВТБ просто обует лохов получит и некоторое время попользуется деньгами наивных вкладчиков под мизерную ставку 1% (в то время как в банковской системе сохраняется дефицит ликвидности и ресурсы стоят гораздо дороже).

Что ж, посмотрим, реализуются ли на практике эти теории заговора.

Лично я считаю, что на самом деле все намного проще. Дело в том, что для открытия любого количества вкладов "Лояльный клиент" достаточно только одного вклада "Удобный". То есть один клиент мог открыть в период с 17 по 20 января 2018 один "Удобный" в связке с "Лояльным" под 16,8%, чуть позже открыть еще один "Лояльный" под 13% (уже без "Удобного") и т.д.

Когда закрыли допвзносы на "Удобный", это привело к тому, что для таких клиентов стало невозможно внести допвзносы на вклады "Лояльный" под 13%, несмотря на то, что допвзносы на такие вклады под 13% открыты. Начались жалобы, это вынудило ВТБ исправить свое головотяпство и открыть допвзносы на "Удобный", открытый с 17 по 20 января. То есть теперь появилась возможность класть деньги на этот "Удобный" и потом с него - на вклад "Лояльный клиент" под 13%. Но при этом внести деньги на "Лояльный клиент" под 16,8% по-прежнему нельзя. Вот и все.

А открывать допвзносы на "Лояльный клиент" под 16,8% ВТБ пока что даже и не думал - для него это не имеет смысла, поскольку это слишком дорогие ресурсы на данный момент (можно найти дешевле). Ситуация с ликвидностью конкретно в ВТБ существенно улучшилась и нет необходимости переплачивать, привлекая депозиты под такой большой в нынешних условиях процент - напомню, что максимальная ставка по новым депозитам сейчас 13% ,и, кроме того, ресурсы можно привлечь еще дешевле из других источников, но это уже совсем другая история...

Реальная доходность вкладов с кэшбэком

Некоторые банки очень любят придумывать банковские продукты с весьма хитрыми условиями. Один из таких любителей - Белгазпромбанк, который активно продвигает вклады с кэшбэком. После изучения условий по этим вкладам возникает стойкое ощущение, что банк, рекламируя доходность таких вкладов, либо нагло врет, либо что-то недоговаривает.

Например, возьмем ON-вклад v.1.10 в BYN сроком на 2 месяца – номинальная ставка там всего-то 3,4%, но при этом банк пишет, что доходность по этому вкладу с учетом дополнительного вознаграждения cash-back составляет аж 9,4%.

При виде таких цифр сразу появляется множество вопросов:
Может ли такое быть, учитывая что размер кэшбэка - всего-навсего 1% от суммы первоначального взноса?
Каким образом банк осуществляет расчет, в результате которого получается такой большой размер доходности?
Если этот расчет неправильный, то как будет правильно?
Ну и наконец, какой на самом деле реальный размер доходности по вкладам с кэшбэком в Белгазпромбанке?
Далее я подробно отвечу на эти вопросы.
[Spoiler (click to open)]

Пытливые народные умы, компенсируя недостаток знаний смекалкой, выдвигали различные гипотезы о том, каким образом банк рассчитывает реальную доходность вкладов с кэшбэком. Некоторые из этих гипотез вызывали у меня искренний смех и даже восхищение изощренностью народного мышления, а некоторые - грустные мысли о том, насколько у нас все плохо с уровнем образования.

На самом деле Белгазпромбанк особо не заморачивается и рассчитывает доходность по вкладам с кэшбэком следующим образом:
1. Годовая ставка кэшбэка = размер (процент) кэшбэка /количество месяцев срока вклада * 12 (количество месяцев в году)
2. Итоговая доходность по вкладу с учетом кэшбэка = годовая ставка кэшбэка + годовая номинальная процентная ставка по вкладу.

На примере упомянутого выше ON-вклада v.1.10 на 2 месяца:
1. Годовая ставка кэшбэка: 1% /2*12=6%
2. Итоговая доходность: 6%+3,4%=9,4%

Проверим этот расчет:
1. Если открыть такой вклад на 100 BYN, то кэшбэк составит 1% или 1 рубль (в данном случае не учитывается возможность реинвестирования кэшбэка)
2. За 2 месяца при номинальной ставке 3,4% доход (без капитализации) составит 100*3,4% /12*2 = 0,57 рублей.
Итоговый доход 1+0,57=1,57 руб или 1,57% за 2 месяца, что составит 1,57% /2*12 = 9,4% годовых.

Таким образом, вроде бы все сходится. Однако давайте не будем спешить с выводами и более детально разберемся в этом вопросе.

Вышеуказанный расчет проводился без учета капитализации, в то время как по белгазовским вкладам с кэшбэком капитализация предусмотрена. Ранее я уже объяснял, что при наличии капитализации размер эффективной процентной ставки (ЭПС), с помощью которой как раз и сравнивается доходность различных вкладов, увеличивается по сравнению с номинальной ставкой. То есть, если мы учтем капитализацию, то эффективная ставка будет еще выше, чем та, которую указал банк в условиях по своим вкладам. Так, по вкладу на 2 месяца размер ЭПС с учетом капитализации и кэшбэка составит не 9,4%, а 9,45%, по вкладам на 7 и 11 месяцев – не 10,5%, а около 10,9%.

Если бы я на этом поставил точку, то мог бы рассчитывать на глубочайшую признательность и даже на дополнительный гонорар от Белгазпромбанка за то, что этот банк выглядит (пока что) прямо-таки ангелом во плоти: на первый взгляд, он никого не пытается ввести в заблуждение и даже еще скромничает при указании реальной доходности своих вкладов. Ну надо же, какой он у нас молодец!

Однако, судя по всему, не видать мне признательности и тем более гонорара от этого банка, поскольку мой обзор на этом не заканчивается, а, наоборот, только сейчас и начинается самое интересное.

Посмотрим внимательнее на условия по вкладам с кэшбэком:


Проанализируем данные условия:
1. На сумму кэшбэка, а также на сумму начисленных процентов по всем вкладам со сроком меньше года уплачивается подоходный налог в размере 13%. Указывая ставку без вычета налога, банк формально ничего не нарушил, поскольку общепринятым является указание именно таких ставок «брутто». Однако всех нормальных людей в первую очередь интересует не нарисованная виртуальная ставка, которую банк для привлечения внимания выделил ярким красным цветом, а реальная доходность, то есть сумма, получаемая «на руки» (после вычета налога). Так вот, реальная ЭПС с учетом кэшбэка, капитализации и после вычета налога будет существенно меньше нарисованной банком, и составит по вкладам на 2 месяца – 8,2%, по вкладам на 7 и 11 месяцев – около 9,5%. Однако на такую доходность вы можете рассчитывать, только если не будете вносить на вклад дополнительные взносы – почему так, написано ниже.

2. Обратите внимание, что кэшбэк уплачивается только на сумму первоначального взноса. Это означает, что при наличии дополнительных взносов, на эти допвзносы не будет начисляться кэшбэк и, в итоге, реальная ЭПС будет еще меньше!

Для примера еще раз вернемся к нашему «любимому» вкладу на 2 месяца. Предположим, что при открытии мы внесли на вклад сумму 100 BYN, рассчитывая пополнить его позднее (ведь если не пополнять, то зачем вообще нужна возможность дополнительных взносов?). А через некоторое время мы пополнили этот вклад, ну, например, на 10 000 BYN. В этом случае мы получим 1% или 1 рубль кэшбэка плюс 3,4% годовых на сумму вклада (на сумму 10 000 BYN кэшбэк не начисляется!).
Вы только вдумайтесь: ваш итоговый доход по вкладу составит несчастный 1 рубль плюс всего-навсего 3,4% годовых на сумму вклада. Аж три целых, четыре десятых процента годовых по вкладу в белорусских рублях! Не знаю, кого может впечатлить такая «супердоходность», учитывая, что прямо сейчас есть вклады без кэшбэка с нормальными условиями и гораздо более высокими ставками, которые равны верхним предельным ставкам, установленным Нацбанком.

В общем, кэшбэк только на первоначальный взнос это вовсе не преимущество, а хитрая попытка банка заполучить на вклады максимально возможные суммы сразу, а не когда-то потом за счет дополнительных взносов (которых может и не быть). Ну а если кто-то из обладателей вкладов с кэшбэком решит пополнить такой вклад, то, как говорится, он «сам дурак» - ведь банк не виноват в том, что такой бедолага невнимательно читает (либо вовсе не читает) условия договора и добровольно лишает себя дополнительного дохода, предоставляя банку средства по ставкам существенно ниже рыночных.

Чтобы было понимание, какова реальная доходность вкладов, если не принимать во внимание этот хитрый кэшбэк, в итоговую табличку я добавил графу "Эффективная процентная ставка без учета кэшбэка"


Кроме трех вкладов, указанных в таблице, у Белгазпромбанка есть еще и четвертый вклад на 13 месяцев с номинальной ставкой 9% и кэшбэком 4,5% на первоначальный взнос. Я не включил его в итоговую таблицу в связи с тем, что ставка по этому вкладу – плавающая, то есть может быть снижена банком. Соответственно, при снижении такой ставки снизится и ЭПС. Это значит, что на момент открытия вклада с плавающей ставкой мы не можем знать точный размер ЭПС!
Таким образом, грош цена в базарный день той виртуальной доходности, которую красным цветом рисует банк для привлечения лохов внимания к своему вкладу на 13 месяцев, поскольку по итогу эта нарисованная доходность может быть очень далека от реальности.
Еще один важный момент: мало того, что по этому вкладу плавающая ставка, так он впридачу еще и безотзывный – то есть клиент не имеет права досрочно забрать свой вклад, и даже в случае снижения ставки до мизерного размера, будет вынужден ждать окончания срока вклада под пониженную ставку, чтобы забрать свои деньги. Вклады с кэшбэком на 2,7 и 11 месяцев тоже безотзывные, но, по крайней мере, у них ставка фиксированная, то есть не может быть изменена банком в течение всего срока вклада.

Пожалуй, пора переходить к выводам.

1. Белгазпромбанк с формальной точки зрения не обманывает вкладчиков и не скрывает условий по своим вкладам с кэшбэком, он просто пишет эти условия так хитро, что неискушенный клиент не может в них правильно разобраться.


2. Реальная доходность (сумма, получаемая «на руки») по вкладам с кэшбэком Белгазпромбанка существенно ниже той, на которую вы рассчитываете, если ориентируетесь на такой рекламный трюк банка как «Доходность по вкладу с учетом дополнительного вознаграждения cash-back» (в итоговой таблице – это графа Г.)

3. Вклады с кэшбэком Белгазпромбанка имеют право на существование, однако, если вы их открыли, имейте ввиду: кэшбэк начисляется только на первоначальный взнос! Это означает, что дополнительные взносы по этим вкладам по сути не имеют смысла для всех, кто хочет получить относительно приемлемый доход. Дело в том, что на все средства, внесенные путем допвзносов, вы получите доход по номинальной ставке (в итоговой таблице - графа А), которая существенно ниже, чем рыночные ставки по вкладам на аналогичный срок!


Ps. Информация в этой заметке актуальна на момент публикации (25 февраля 2018 г.) и не учитывает возможных изменений в будущем.

Вклады в BYN с максимальной доходностью

В своей практике я постоянно сталкиваюсь с тем, что даже финансово активные граждане, которые часто имеют дело с белорусскими банками, не видят разницы между совершенно разными вкладами с одинаковыми ставками. В результате эти бедолаги несут свои кровно заработанные деньги на вклады с абсолютно невыгодными для себя условиями, в то время, когда есть другие, гораздо более привлекательные варианты.
Финансовую безграмотность населения активно поощряют не только бессовестные банковские маркетологи, но и различные интернет-порталы, публикующие поверхностные обзоры депозитов, в которых не обращается внимание практически ни на что, кроме размера процентов.
Просмотрев очередной ламерский обзор от одного интернет-портала, я решил не дожидаться того, когда у меня хлынет кровь из глаз, и подготовил собственный обзор депозитов, в котором рассматриваются преимущества, особенности и недостатки всех основных вкладов с максимальной доходностью в белорусских рублях (BYN) для физических лиц.
Сначала разберемся с тем, на какую доходность по вкладам в BYN мы можем рассчитывать и чем она ограничивается.
Collapse )